Pravidelné investovanie: čo robí priemerná nákupná cena a čo nesľubuje

Pravidelná investícia rovnakej sumy nakúpi pri nižšej cene viac podielov a pri vyššej menej. Z toho však nevyplýva zaručený zisk ani lepší výsledok než pri každom jednorazovom nákupe. Najprv treba pochopiť výpočet a potom posúdiť, či spôsob vkladania peňazí zodpovedá vašej situácii.

Tri nákupy po 100 €: prečo je priemerná cena 7,50 €

Investor vloží trikrát po 100 €. Modelová cena podielu je postupne 10 €, 5 € a 10 €. Nakúpi 10, potom 20 a napokon 10 podielov. Spolu vložil 300 € a vlastní 40 podielov. Priemerná nákupná cena je 300 / 40 = 7,50 €.

Nie je to aritmetický priemer troch cien 8,33 €. Pri nákupoch sa totiž líšil počet podielov. Priemernú zaplatenú cenu dostaneme delením celkových zahrnutých nákladov počtom podielov, nie jednoduchým priemerom cenoviek.

Výsledok závisí od konečnej ceny

Ak je hodnota podielu po treťom nákupe 10 €, portfólio má 400 €. Ak neskôr klesne na 6 €, má 240 €, teda o 60 € menej než vklady. Pravidelnosť neodstránila riziko poklesu. Model nezahŕňa dane, poplatky, výplaty ani rozdiel medzi nákupnou a predajnou cenou.

Základný mechanizmus rovnakých vkladov v pravidelných intervaloch opisuje Investor.gov. Náš príklad nie je historickým testom ani odhadom budúceho výnosu.

Príjem po mesiacoch verzus už dostupná suma

Ak peniaze vznikajú postupne z príjmu, nemožno ich všetky investovať na začiatku roka. Inou otázkou je rozdelenie sumy, ktorú už máte dostupnú. Pri jej postupnom vkladaní zostáva časť dočasne mimo zvolenej investície.

Výhody a nevýhody rozdelenia nákupov v čase sumarizuje FINRA. Z jedného priaznivo zvoleného priebehu cien nemožno dokázať univerzálnu prevahu jednej stratégie. Pri rastúcej cene môže neskorší nákup vyjsť drahšie.

Poplatky môžu zmeniť efekt malých vkladov

Ak je za každý nákup pevný poplatok 2 €, pri vklade 100 € predstavuje 2 % vloženej sumy. Pri vklade 1 000 € je to 0,2 %. Ide o samostatný ilustračný výpočet; skutočný sadzobník môže byť iný. Overte, či sa poplatok odpočíta z vkladu alebo platí navyše.

Čo má byť nastavené vopred

Určite sumu, termín, rezervu na nečakané výdavky a pravidlá kontroly produktu. Automatický nákup nenahrádza preverenie investície. Pri zmene príjmu alebo cieľa treba plán znovu posúdiť.

Pokračujte investičným plánom, poplatkami a diverzifikáciou. Na konzultáciu s CISARIUS prineste výšku pravidelných príspevkov a termín, keď budete peniaze potrebovať. Vzdelávací obsah, nie individuálne odporúčanie.